因薪酬管理及绩效考核制度等问题，中原证券、开源证券等券商收监管罚单

界面新闻记者 | 陈靖

9月30日，据河南证监局披露，中原证券（601375.SH）因薪酬管理方面存在违规情形被罚。

经查，中原证券存在三项违规：一是高级管理人员薪酬事项决策程序不规范，披露不完备；二是薪酬管理及绩效考核制度不健全，薪酬递延支付要求执行不到位，内部问责机制执行不严格；三是人员管理制度建设及信息报送存在不足。

此外，河南证监局还对7位证券从业人员开具罚单。其中，陈昶昕、刘四平曾存在买卖股票、操作他人证券账户行为，金矗、王鑫曾存在买卖股票行为，贾凯龙曾存在操作他人证券账户行为。翟佳宾、杜志卫未及时报告与自身有关的合规风险隐患。最终，这7人被河南证监局出具警示函。经查询中证协证券从业人员信息公示系统，除杜志卫目前“查无此人”外，其他6位均在中原证券任职。

无独有偶，9月29日，开源证券也被山西证监局出具警示函，同样跟薪酬管理机制不完善有关。据陕西证监局，经查，开源证券个别员工未经公司审批，私下二次分配协同业务绩效奖励，这反映出该公司薪酬管理机制不完善，未能有效防范廉洁从业风险。此外，公司人员任职信息报送不准确、不及时。

值得注意的是，开源证券本次被罚的还有三位责任人，也因涉及上述违规收到“资格罚”。具体看来，陕西证监局指出，开源证券资产管理总部负责人陈哲、开源证券高新分公司副总经理张佳莹，以及开源证券资产管理总部负责人李青，三人在任职期间，均未经公司审批，私下二次分配协同业务绩效奖励，将其认定为不适当人选，在监管措施决定作出之日起一年内，不得担任证券公司董事、监事、高级管理人员和分支机构负责人等职务或者实际履行上述职务。

近年来，券商薪酬管理规范呈现趋严态势，2024年4月，中证协将券商文化建设评级指标内容“升级”，其中做出八项调整，将重点考察薪酬管理违规情况。

其中，薪酬体系被重点强调，禁止短期激励、过度激励。2021年以来，券商薪酬反复受到高度关注，关注点既包括限薪与降薪，又包括薪酬激励方式。此番《规定》对薪酬进行特别强调，意味着后续券商薪酬管理将进一步趋严。

近年来，多家券商曾因薪酬管理违反规范受到处罚，包括华林证券（002945.SZ）、中金公司（601995.SH、03908.HK）、诚通证券等。

通过2023年报数据，超150名券商高管的当期税前报酬低于200万元，对于个别大型券商高管来说，降薪幅度达到了20%至50%。

据wind数据，2024年上半年数据显示，中金公司和中原证券的薪酬总额均有所减少。中金公司的薪酬总额从2023年上半年的57.99亿元降至43.69亿元，下降了约25%。而中原证券的薪酬总额从5.25亿元降至5.08亿元，减少了3%。

在监管指出高管薪酬递延机制问题后，中原证券2024年上半年支付给主要管理人员的薪酬（税前）为546.38万元，同比下降了26.20%。同时，发放给主要管理人员的以前年度税前薪酬为312.40万元，同比下降了68.19%。

开源证券在其最新招股书中透露，2023年员工薪酬总额达到16.18亿元，较上一年有所增加，但薪酬在业务及管理费用中的占比保持不变。据开源证券，职工薪酬上升主要跟2023年业绩增长有关。

有券商首席非银分析师告诉界面新闻：“一方面，许多券商除自营业务外，传统业务由于市场环境和监管政策变动的影响，业绩出现下滑，因此‘降本增效’已成为常规的运作模式。另一方面，监管部门已经采取了一系列措施，以完善行业的薪酬管理。”

“近年来，监管机构不仅密切关注证券公司的整体薪酬状况，还特别留意薪酬结构的变化。强调高管薪酬与员工薪酬之间的比例不应相差过大，并强调要确保一线从业人员的报酬公平。”他进一步表示。